好財務年金銘柄

東証第一部の好財務銘柄を買う

兜町東証アローズ

リーマンショックでは、無借金かつ財務内容が非常に良い銘柄であっても、大きく売り込まれて、異常な安値を付けた銘柄が続出しました。3.11の時も一時的に大きく下げた優良銘柄がありました。

こうした大幅下落銘柄の中から、確実に値上がりが期待できるのは、好財務内容の銘柄群です。特に東証第1部の銘柄から選べば、一段と安全性が増すので、迷わず買うことができます。

実際多くの好財務内容銘柄が、その後大きく値上がりしています。

たとえば、ブリヂストンは、2009年2月に安値1,094円を付けましたが、2013年12月には4,025円、2015年5月には高値5,182円と、株価は安値から4.5倍以上になりました。2019年に入っても、4,000円台の株価をキープしています。

つぶれない銘柄に投資

「つぶれない銘柄とは」と聞かれれば、いろいろな定義があると思いますが、私は自己資本比率と流動比率が高い東証1部の銘柄だと考えています。

それから絶対つぶれないのが、たとえば、ETF(Exchange Traded Fund)です。ETFは木を見ず森を見る感覚で、投資することができます。

買う前には、まず自己資本比率と流動比率の二つの指標を調べるようにしています。皆さんもぜひ買う前に、自己資本比率と流動比率は調べてみてください。

それから、私は無配銘柄はいかなる場合でも投資しません。

自己資本比率50%以上

自己資本比率は、大企業の製造業平均値40%、卸売業22.8%、小売業24%(通産省の商工業実態基本調査)ですが、一般的には、50%以上が望ましいと言われています。50%以上あれば、優良銘柄の候補とします。

東京商工リサーチの調査によると、2018年の平均は39.32%、個人企業を含めた倒産企業の平均値は、マイナス11.3%になっています。

東京商工リサーチ 2018年「倒産企業の財務データ分析」調査
出典:東京商工リサーチ 2018年「倒産企業の財務データ分析」調査

流動比率150%以上

流動比率は、「200%以上が望ましい」と書いてある専門書もありますが、計算してみると、優良銘柄でも200%を切る銘柄が多いので、150%以上あれば、優良銘柄の候補とします。

下表の銘柄は2013年に選んだ優良銘柄ですが、2019年になってもやはり優良銘柄のままでした。株価の値上がりにより配当利回りは低下していますが、こうした銘柄が買いの候補です。

しかし、株価が高値圏に位置している時は、買うのを諦めましょう。あわてて買わずに、安くなるまでじっと待ちます。

コード 銘柄名 決算 取引単位 業種
4901 富士フイルム 3月末日 100株 化学
5108 ブリヂストン 12月末日 100株 ゴム製品
6762 TDK 3月末日 100株 電気機器
6954 ファナック 3月末日 100株 電気機器
7751 キャノン 12月末日 100株 電気機器

NISAについては、優良銘柄の条件に高配当利回りも追加します。定期預金の金利を考えたら、1%もあれば十分に高配当だと思いますが、値下がりのリスクもあるので、配当利回り2%以上の好財務銘柄をNISA銘柄の候補にします。

NISAの一番の注意点は、損は無かったとみなされるので、損益通算や繰越控除ができないことです。チャートを見て株価が高値圏に位置していれば、その銘柄への投資は避けるほうがよいでしょう。現在高値圏にある銘柄への投資は、慎重にお願いします。

各個別銘柄への投資判断は、財務内容や業績などをよく調べて、皆様自身の自己責任でトレードしてください。

自己資本比率50%以上、かつ流動比率150%以上

自己資本比率50%以上、かつ流動比率150%以上の東証1部の銘柄に絞り込んで、投資しましょう。

すぐ分かる!倒産しない銘柄